工作原理
三个环节持仓录入
上传 CSV 或表格描述你的持仓，AI 会自动整理成结构化数据——不用手动逐条录入。
市场与宏观追踪
每日追踪价格、汇率，并在权威信源中扫描相关宏观新闻——以英文信源为主，涉及区域性标的时补充中文信源。
个性化简报
按每周、隔日或每日推送，紧扣你的真实持仓——包含价格异动、技术面位置，以及宏观与财报的前瞻日历。
每一条因果归因都标有置信度标签 — 把校准过的不确定性讲清楚，而不是藏起来。
简报实际长什么样
真实报告·已脱敏投资组合快照
总价值：1,000,000 美元（外汇日期：2026-08-21）
| 持仓 | 货币 | 价值 | 持仓占比 | 持仓机构 | 资产类别 |
|---|---|---|---|---|---|
| 台积电 (TSM) | 美元 | 209,000 | 20.9% | 机构 A | 股票 |
| 微软 (MSFT) | 美元 | 80,000 | 8.0% | 机构 A | 股票 |
| 谷歌 (GOOGL) | 美元 | 69,000 | 6.9% | 机构 A | 股票 |
| 机构 A 小计 | 美元 | 358,000 | 35.8% | ||
| 纳指100ETF (QQQ) | 美元 | 160,000 | 16.0% | 机构 B | 美国科技股ETF |
| 标普500ETF (VOO) | 美元 | 131,000 | 13.1% | 机构 B | 美国宽基ETF |
| BOXX (BOXX) | 美元 | 48,000 | 4.8% | 机构 B | 债券基金 |
| 现金 | 美元 | 2,000 | 0.2% | 机构 B | 现金等价物 |
| 机构 B 小计 | 美元 | 341,000 | 34.1% | ||
| 腾讯控股 (0700.HK) | 港元 | 546,000 | 7.0% | 机构 C | 股票 |
| 比亚迪股份 (1211.HK) | 港元 | 413,400 | 5.3% | 机构 C | 股票 |
| 机构 C 小计（已换算为美元） | 美元 | 123,000 | 12.3% | ||
| 黄金ETF (518880.SS) | 人民币 | 14,300 | 0.2% | 机构 D | 贵金属 |
| 沪深300ETF (510300.SS) | 人民币 | 7,150 | 0.1% | 机构 D | 中国股票 |
| 现金 | 人民币 | 42,900 | 0.6% | 机构 D | 现金等价物 |
| 机构 D 小计（已换算为美元） | 美元 | 9,000 | 0.9% | ||
| 美元现金与外汇 | 美元 | 169,000 | 16.9% | 机构 E | 现金等价物 |
按市场： 美国 86.8%，香港 12.3%，A股与人民币 0.9%
按货币： 美元 86.8%，港元 12.3%，人民币 0.9%
按资产类别： 股票 48.1%，美国科技股ETF 16.0%，美国宽基ETF 13.1%，债券基金 4.8%，贵金属 0.2%，中国股票 0.1%，现金等价物 17.7%
所用汇率： 港元 7.80、人民币 7.15 兑美元
宏观事件
最新 FOMC 会议纪要显示委员会内部分歧，市场随之重新定价政策路径。向本投资组合的传导经由权益久期渠道运行：长久期成长股（台积电、微软、谷歌）与宽基 ETF 的估值对收益率曲线中隐含利率预期的变化具有机械敏感性。本报告期内无价格异常触发以确认任何具体持仓发生了重新定价，因此该方向作为结构性敞口进行监测，而非已观察事件。[较可能]
未来日历
未来数日美国预定事件及受影响的持仓。以下为日历事实，非预测。
| 日期 | 事件 | 受影响持仓 | 关注要点 |
|---|---|---|---|
| 08-27 | 初请失业金人数 | — | 劳动力市场动能；利率路径影响 |
| 08-29 | 核心 PCE 物价指数 | 台积电、微软、谷歌 等 | 通胀数据与市场共识对比；利率路径影响 |
| 09-02 | ISM 制造业 PMI | — | 制造业动能 |
持仓背景
台积电 — 占投资组合 20.9%，第一大单一持仓
台积电在本报告期内并非因公司特定事件而凸显，而是因其不成比例的投资组合权重及其同时暴露于多重宏观主题。……本窗口期内未观察到能够确认市场确实围绕货币政策主题进行交易的异常。
敞口与价格数据
前三大持仓合计占投资组合价值的 50.0%——恰好触及 50% 的警戒阈值。最大单一资产类别（股票）占比 48.1%，略低于阈值。个股集中度由台积电主导（20.9%）；两只宽基 ETF 在美股内部提供了分散化，同时放大了对美国货币政策走向的相关性风险。
| 持仓 | 净占比 | 最差单日（日期） | 前收盘 | 开盘（缺口%） | 日内区间 | 收盘 | 触发条件 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 纳指100ETF (QQQ) | +2.4% | +1.8% (08-25) | 562.10 | 564.20 (+0.4%) | 561.4–574.8 | 573.90 | single_day |
| 台积电 (TSM) | +3.1% | +2.2% (08-24) | 198.40 | 197.90 (-0.3%) | 196.5–204.1 | 203.85 | single_day |
- 纳指100ETF — 窗口期回报率 +2.4%；+1.8% 的单日飙升在本期研究中未发现可立即识别的基金特定催化剂；归因尚不明确 [推测]。
- 台积电 — 窗口期回报率 +3.1%；恰逢活跃的 AI 半导体新闻周期，但研究中未确认有台积电特定驱动因素 [较可能]。
| 持仓 | 相对50日均线 | 相对200日均线 | 52周区间位置 | 20日波动率（年化） |
|---|---|---|---|---|
| 台积电 (TSM) | -2.5% | +16.0% | 75% | +45.3% |
| 微软 (MSFT) | +20.9% | +12.9% | 73% | +61.1% |
| 谷歌 (GOOGL) | +1.4% | +10.7% | 81% | +50.9% |
| 纳指100ETF (QQQ) | +0.5% | +11.2% | 86% | +26.5% |
| 标普500ETF (VOO) | +3.3% | +10.2% | 99% | +14.4% |
简报频率取决于您的套餐。
风险画像
示例数字，不是你的持仓。同一份示例组合的历史波动、相对 S&P 500 的 Beta，以及对照个人问卷的风险位置与偏离度。
波动率 · 年化历史波动
历史波动衡量日收益的起伏；Performance 页的 Growth of tracked value vs. benchmarks 展示累计增长。两者是不同指标，不能互相替代。历史统计不预测未来结果。
持仓概览
示例数字，不是你的持仓。同一份示例组合，按市场、资产类别和分组呈现。
组合表现
今年至今的静态示例。组合曲线对照 S&P 500 与沪深300，其后是资产类别占比历史，以及只含一个基准的月度表现。
- 组合
- S&P 500
- 沪深300
组合表现
+8.42%
今年至今
资产类别占比历史
- 个股
- 美国宽基权益
- 美国科技权益
- 债券基金
- 现金等价物
月度表现
- 组合(近似 TWR)
- S&P 500
写给穿越周期的投资者
Portfonia 是一款面向穿越周期的投资者的软件工具。深入理解趋势、周期与基本面需要时间，也需要与你的持仓紧密相关的信息，持续、可靠地送达。
我们的工作，是把分散在新闻、宏观事件与公司动态里的信息，系统地映射回你的每一笔持仓，带来真正贴合你所关注标的的信息深度与广度，让你随时看清资产所处的位置、正在经历的变化，以及值得留意的信号。你保有完整的判断与决策权，我们负责让这份判断，建立在扎实的信息基础之上。
市场周期有起有落。Portfonia 在每个周期中持续提供信息。
明确不做的事
Portfonia 是软件工具，不是投顾服务。这条边界通过代码在模板和 prompt 层强制执行——不依赖模型自己判断。
- —不出现买入 / 卖出 / 持有 / 减仓 / 加仓 / 目标价这类措辞。绝不会有。
- —不做交易执行，除录入外不对接券商。
- —不做税务或资本利得计算，不基于交易记录算盈亏。
- —不涉及期权、期货或衍生品。
- —不做阈值价格提醒（如“跌了 5%”）——每个券商 App 都已经在做这件事。
- —早期阶段不做社交或分享功能——持仓是敏感数据。
常见问题
先说清楚- 这是投资建议吗？
- 不是。Portfonia 是软件工具——汇集公开市场发生的事，并将其映射到你录入的持仓。见上方“明确不做的事”。
- 我的持仓数据安全吗？
- 安全——你的持仓数据已静态强加密存储（数据库字段级加密）。此外，AI 调用默认禁止数据被用作训练，且每次只发送当次报告实际需要的范围——不会把完整持仓整体发给第三方。
- 支持哪些市场和持仓类型？
- 目前支持美股、港股、A股、中国公募基金、现金与外汇，后续会扩展覆盖范围。
- 收费吗？
- 每周简报每月 0.99 credits 起，隔日简报（周一、周三、周五发送）每月 1.99 credits，含 AI智能体数据接口的进阶每日简报每月 2.49 credits。Credits 以 US$10 和 US$20 点数包出售——详见定价页面。