润玉组合工具的计算方法

润玉的计算方法说明向公众开放。每篇指南以固定组合说明一种计算,采用真实价格历史,并在图表旁提供可直接阅读的数据表。示例组合,非推荐。示例描述过去的变化,不评价个人选择。以您自己的持仓计算的结果可通过润玉查看。这六篇指南介绍润玉工具和独立的持仓再平衡推演页面。

持仓回放:读懂变化路径

了解如何保持今日持仓数量不变进行历史回放,以及累计收益、波动率和最大回撤分别衡量什么。

尾部风险:读懂 VaR 与 CVaR

阅读历史亏损分布、VaR 的分界及超出分界的平均亏损,并了解样本的限制。

历史情景压力测试:阅读路径与贡献

沿着一次历史市场冲击,查看各资产类别对示例组合峰值至谷值收益的贡献。

风格敞口:收益中的相似性

了解哪些市场风格与近期收益最相似,以及拟合权重为何不同于实际持仓。

跟踪误差:收益差距与波动

比较数量不变的组合与每日恒定权重参照,区分最终收益差距与差距的波动。

持仓再平衡推演:如何阅读对照结果

以历史数据计算当前持仓及最多两个自行编辑的版本,各版本采用独立的再平衡规则。

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