Lo que merece atención
entre sus posiciones.
Información pertinente, profunda y amplia, a su lado durante el ciclo mientras su criterio se fortalece.
Portfonia es una herramienta de software que sigue noticias, eventos macroeconómicos y novedades de empresas, y los vincula con las posiciones que usted registra.
Sus posiciones y todos los informes elaborados a partir de ellas están cifrados en nuestra base de datos. Cada llamada de IA envía solo lo que necesita ese informe.
Para quienes invierten a lo largo del ciclo
Portfonia es una herramienta para quienes permanecen durante el ciclo. Leer a fondo tendencias, ciclos y fundamentos lleva tiempo y requiere información estrechamente relacionada con sus posiciones, entregada de forma continua y confiable.
Nuestro trabajo es reunir noticias, eventos macro y novedades empresariales dispersos, y relacionarlos sistemáticamente con cada una de sus posiciones. Así obtiene profundidad y amplitud adecuadas a las empresas que sigue, para ver dónde se encuentra un activo, qué cambia a su alrededor y qué señales merecen atención. El criterio sigue siendo suyo. Procuramos que se base en información sólida.
Los ciclos del mercado suben y bajan. Portfonia mantiene el flujo de información durante todos ellos.
Cómo funciona
Tres componentesCarga de posiciones
Suba sus posiciones en CSV, Excel, Markdown o texto sin formato. Un modelo de lenguaje las organiza en registros estructurados, sin volver a ingresarlas a mano.
Mercados y macro
Consulta diaria de precios, divisas y noticias macro seleccionadas de fuentes reconocidas; principalmente en inglés y en chino cuando el instrumento lo requiere.
Resúmenes personalizados
Los resúmenes llegan cada semana, los lunes / miércoles / viernes o diariamente, según su plan, vinculados a sus posiciones: anomalías de precios y calendario próximo. La situación técnica está disponible en el sitio web.
Cada afirmación causal incluye una etiqueta de confianza — Incertidumbre calibrada, visible en lugar de oculta.
Cómo se ve un resumen
Datos reales de mercado, posiciones ficticiasInstantánea de cartera
Valor total: $968,326 (fecha de cambio: 2026-07-31)
| Posición | Moneda | Valor | Peso | Custodio | Clase de activo |
|---|---|---|---|---|---|
| TSMC (TSM) | USD | 209,648 | 21.7% | A | Acciones |
| Microsoft (MSFT) | USD | 80,245 | 8.3% | A | Acciones |
| Alphabet (GOOGL) | USD | 69,045 | 7.1% | A | Acciones |
| Custodio A subtotal | USD | 358,938 | 37.1% | ||
| QQQ (QQQ) | USD | 160,822 | 16.6% | B | ETF tecnológico de EE. UU. |
| VOO (VOO) | USD | 130,814 | 13.5% | B | ETF amplio de EE. UU. |
| BOXX (BOXX) | USD | 47,904 | 4.9% | B | Fondo de bonos |
| Efectivo | USD | 2,130 | 0.2% | B | Equivalente de efectivo |
| Custodio B subtotal | USD | 341,670 | 35.3% | ||
| Pershing Square Holdings (PSH.L) | GBP | 108,713 | 15.1% | C | Acciones |
| Custodio C subtotal (convertido a USD) | USD | 146,338 | 15.1% | ||
| Efectivo USD y divisas | USD | 121,380 | 12.5% | D | Equivalente de efectivo |
Por mercado: EE. UU. 84.9%, Reino Unido 15.1%
Por moneda: USD 84.9%, GBP 15.1%
Por clase de activo: Acciones 52.2%, ETF tecnológico de EE. UU. 16.6%, ETF amplio de EE. UU. 13.5%, Fondos de bonos 4.9%, Equivalentes de efectivo 12.8%
Tipos de cambio usados: GBP 0.74 frente al USD
Eventos macroeconómicos
El FOMC dejó la tasa en 3.50-3.75% el 07-29, por 9-3; Hammack, Kashkari y Logan favorecieron un ajuste de 25 pb al alza. Al día siguiente, el crecimiento fue menor que el ritmo del Q1, mientras la inflación interanual seguía firme. [Probable] Las acciones cayeron el día de la decisión y se recuperaron en las dos sesiones siguientes.
¿El menor crecimiento, con inflación subyacente todavía en 3.3%, cambia la trayectoria de política señalada por los votos disidentes de julio? [Speculative]
Los votos disidentes favorecieron tasas más altas, pero la estimación preliminar del PIB real del Q2, publicada el 07-30, fue de +1.5% anualizado, por debajo del +2.1% del Q1. Estas publicaciones dejan al crecimiento y la inflación ejerciendo presiones distintas sobre el debate de política. [Probable]
Las expectativas sobre la trayectoria de tasas pueden transmitirse a las valuaciones de las acciones de larga duración de esta cartera: TSMC, Microsoft, Alphabet, QQQ y VOO. [Probable] BOXX tiene exposición de corta duración, por lo que el canal difiere del de las posiciones accionarias. [Probable]
El PCE de junio fue -0.1% mensual y +3.7% interanual; el PCE subyacente fue +0.1% mensual y +3.3% interanual. La lectura mensual moderada contrasta con la firmeza anual, sin resolver por sí sola el rumbo de política. [Probable]
La incertidumbre pendiente es si una actividad más lenta y una inflación anual persistente continuarán juntas. [Speculative] El informe de empleo de julio del 08-07 ofrece una referencia observable de nóminas y salarios para esa tensión entre crecimiento e inflación. [Probable]
Si el informe de empleo señala menor actividad, observe la respuesta de las expectativas de tasas y de estas exposiciones accionarias; si persiste la presión salarial, observe si sigue presente el argumento de los disidentes de julio. [Speculative] Son escenarios condicionales de observación. [Speculative]
Repunte de los índices de EE. UU. El 07-29, S&P 500 registró -1.52% y Nasdaq Composite -1.74%; el 07-30, +1.66% y +2.78%, seguidos de +0.70% y +1.00% el 07-31. La secuencia muestra una recuperación tras la caída del día de la decisión, sin identificar una causa única. [Probable]
La libra y el valor de PSH.L en USD. GBPUSD pasó de 1.3287 (07-29) a 1.3461 (07-31), +1.3%. PSH.L registró +1.8% en GBP en la ventana y cerca de +3.2% en USD; el avance de la libra contribuyó a esa diferencia de valuación en USD. [Established]
Calendario próximo
Eventos programados de EE. UU. en los próximos días y las posiciones relacionadas. Solo hechos del calendario, no pronósticos.
| Fecha | Evento | Posiciones relacionadas | Qué observar |
|---|---|---|---|
| 08-03 | PMI manufacturero ISM (julio) | — | Dinamismo industrial; precios pagados |
| 08-06 | Solicitudes de seguro de desempleo | — | Dinamismo del mercado laboral |
| 08-07 | Informe de empleo (julio) | TSMC, MSFT, GOOGL +2 | Nóminas y salarios frente al consenso; implicaciones para las tasas |
Contexto de posiciones
TSMC: 21.7% de la cartera, la mayor posición individual
TSMC es la mayor posición, con 21.7%, por encima del umbral de alta concentración de 20% para una acción individual. Su alza de +7.64% el 07-30 ocurrió después de la publicación de resultados de Microsoft; el momento por sí solo no establece nuevos pedidos ni un catalizador específico de TSMC.
El antecedente específico de la compañía es anterior a esta ventana: el 07-16, TSMC atribuyó el desempeño del Q2 a la demanda de procesos de nodo avanzado, que representaron el 77% de los ingresos por obleas en 7 nm y procesos más avanzados. [Established] El canal de negocio documentado es la demanda de esos procesos que llega a TSMC mediante la producción de obleas; el crecimiento de la nube de Microsoft no cuantifica su participación en esa demanda. [Probable]
La expansión también tiene una dimensión de efectivo y de margen. Las divulgaciones anteriores del Q2 muestran generación de efectivo operativo junto con inversión en fábricas, mientras que la guía de margen bruto del Q3 de la dirección, de 65-67%, está por debajo del 67.7% del Q2, pese a una guía de ingresos más alta. [Established] Por tanto, más ventas no establecen una mejora uniforme de la economía de producción. [Probable] Los siguientes observables son la mezcla de ingresos, el gasto en fábricas y el margen bruto en divulgaciones posteriores; la guía no es un resultado ya alcanzado.
Microsoft: 8.3% de la cartera
La posición de Microsoft, de 8.3%, subió +15.51% el 07-30 después de su publicación del Q4 fiscal del 07-29. Los ingresos fueron de $90.01B; Azure y otros servicios en la nube crecieron 43% interanual. [Established] Se trata de un desarrollo operativo documentado junto al movimiento de precio, no de una explicación inferida del gráfico de precios.
El canal de negocio es la demanda de servicios en la nube que llega a los ingresos de Microsoft: Microsoft Cloud generó $59.3B, un 27% más interanual. Las obligaciones de desempeño comerciales restantes de $678B describen ingresos contratados que todavía están por reconocerse, no ingresos ya obtenidos en este trimestre. [Established] Los ingresos de nube realizados y la conversión de ese saldo contratado son observables distintos; ese saldo por sí solo no fija el ritmo del crecimiento futuro. [Probable]
La expansión de capacidad tiene una contrapartida de efectivo: las adiciones trimestrales de efectivo a propiedades, planta y equipo fueron de $35.8B, frente a $17.1B un año antes. [Established] Esto no mide por sí solo el gasto en IA ni el retorno de la inversión. Las próximas divulgaciones pueden mostrar el crecimiento de la nube junto con el gasto en infraestructura y la generación de efectivo; esa comparación examina cómo evolucionan juntos la demanda y la inversión. [Probable] El menor peso de Microsoft frente al de TSMC da a la posición directa una escala distinta en la cartera, sin implicar independencia entre los dos negocios.
Exposición y precios
Las tres mayores posiciones — TSMC 21.7%, QQQ 16.6% y Pershing Square Holdings 15.1% — suman 53.4%, por encima del umbral de seguimiento de 50%. Las acciones son la mayor clase de activo con 52.2%, por encima de su umbral de seguimiento de 50% y por debajo del umbral alto de 65%. TSMC por sí sola representa 21.7%.
| Posición | Neto % | 3 días % | 5 días % | Mayor movimiento (fecha) | Cierre anterior | Apertura (brecha %) | Rango intradiario | Cierre | Fuera de horario | Activador |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft (MSFT) | +18.99% | +18.14% | +21.75% | +15.51% (2026-07-30) | 450.25 | 449.15 (-0.2%) | 448.49-465.96 | 463.85 | — | un día |
| TSMC (TSM) | +7.89% | +3.04% | +0.21% | +7.64% (2026-07-30) | 402.23 | 418.38 (+4.0%) | 397.73-419.23 | 403.17 | — | un día |
| Alphabet (GOOGL) | +5.77% | +6.72% | +11.38% | +6.73% (2026-07-31) | 333.45 | 340.61 (+2.1%) | 339.78-358.35 | 355.9 | — | un día |
- Microsoft: los resultados del Q4 fiscal llegaron después del cierre del 07-29. [Established]
- TSMC: acompañó el repunte de semiconductores del 07-30 posterior a los resultados de Microsoft; no se confirmó una publicación específica de TSMC. [Probable]
- Alphabet: los resultados del Q2 llegaron el 07-22; no se identificó un catalizador propio para el movimiento del 07-31 y la atribución sigue abierta. [Speculative]
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ComenzarRiesgo de cartera
Ejemplo con datos reales de mercado y posiciones ficticias. Volatilidad histórica de la misma cartera, Beta frente al S&P 500 y riesgo y desviación respecto de un cuestionario de referencia: tolerancia equilibrada y horizonte corto.
Volatilidad · volatilidad histórica anualizada
La volatilidad histórica mide la fluctuación de los rendimientos diarios. El crecimiento del valor registrado frente a índices en Rendimiento muestra crecimiento acumulado; son métricas diferentes y no se sustituyen entre sí. Las estadísticas históricas no predicen resultados futuros.
Llegar lejos requiere equilibrar oportunidad y riesgo
La oportunidad determina la velocidad; el riesgo determina la estabilidad. Ambos se refuerzan y se limitan, y ambos son necesarios. Aquí puede ver cuánto fluctúa su cartera, cómo acompaña al mercado y cuánto se aleja de su rango declarado.
ComenzarResumen de cartera
Cifras de ejemplo, no sus posiciones. Una cartera ilustrativa agrupada por mercado, clase de activo y grupo.
Rendimiento de cartera
Una reconstrucción estática del año en curso de las posiciones de ejemplo con cierres reales, junto al S&P 500 y Nasdaq Composite, seguida del historial de distribución y el rendimiento mensual frente al S&P 500.
- Cartera
- S&P 500
- Nasdaq Composite
Rendimiento de cartera
+9.84%
Año en curso
Historial de distribución por clase de activo
- Acción individual
- Renta variable amplia de EE. UU.
- Renta variable tecnológica de EE. UU.
- Fondo de bonos
- Efectivo y equivalentes
Rendimiento mensual
- Cartera (TWR aproximado)
- S&P 500
Situación técnica
| Posición | Frente al promedio de 50 días | Frente al promedio de 200 días | Posición en rango de 52 semanas | Volatilidad de 20 días (anual.) |
|---|---|---|---|---|
| TSMC (TSM) | -4.9% | +13.6% | 71% | +49.0% |
| Microsoft (MSFT) | +16.4% | +7.5% | 60% | +60.2% |
| Alphabet (GOOGL) | -0.7% | +9.3% | 78% | +46.1% |
| QQQ (QQQ) | -3.7% | +6.9% | 70% | +23.8% |
| VOO (VOO) | +0.4% | +7.1% | 93% | +12.6% |
| BOXX (BOXX) | +0.4% | +1.6% | 100% | +0.3% |
| Pershing Square Holdings (PSH.L) | -1.4% | -12.0% | 11% | +24.2% |
Su cartera merece una visión más completa
De la estructura de cartera al rendimiento anual, observe los cambios en un solo lugar.
ComenzarHerramientas de cartera de Jade
El plan Jade incluye seis herramientas que examinan sus posiciones con precios y escenarios históricos. El gráfico utiliza precios de cierre reales para una cartera de ejemplo fija, distinta de sus posiciones; las guías explican cada método.
- 60 % SPY + 40 % AGG
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Conozca cómo se simulan sus posiciones actuales sin cambiar las cantidades y qué miden el rendimiento acumulado, la volatilidad y la caída máxima.
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Interprete las distribuciones históricas de pérdidas, el límite del VaR y la pérdida media que lo supera, con sus límites de muestreo.
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Siga un episodio de tensión y observe la contribución de cada clase de activo al rendimiento del ejemplo entre máximo y mínimo.
- Exposición por estilo
Comprenda qué estilos de mercado se parecen más a los rendimientos recientes y por qué los pesos estimados difieren de las posiciones reales.
- Seguimiento frente a su referencia
Compare una cartera sin cambios con pesos de referencia constantes cada día, distinguiendo la diferencia final de rendimiento de su variabilidad.
Vea su cartera desde más perspectivas
Explore la historia, los patrones de pérdidas, los estilos de mercado y las comparaciones con una referencia de su propia cartera. Cada lectura muestra sus datos y su método para dar más contexto a los riesgos que observa.
ComenzarFuera de alcance, por decisión
Portfonia es una herramienta de software, no un servicio de asesoría. El límite se aplica mediante código en plantillas e instrucciones, sin dejarlo al criterio del modelo.
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- Sí. Sus posiciones se cifran campo por campo en nuestra base de datos, al igual que los datos derivados de ellas: informes, instantáneas diarias de la cartera, archivos cargados ya procesados e historial de cambios. Las llamadas de IA rechazan la recopilación de datos para entrenamiento, y cada llamada envía solo lo que necesita ese informe, nunca toda su cartera.
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